Riziko a jak ho řídit

Úspěšní tradeři nejsou ti, kdo vždycky trefí směr. Jsou to ti, kdo přežijí svoje omyly. I když se často spleteš, malé ztráty tě nezruinují – a to je první podmínka, aby ses vůbec mohl učit dál. Celé řízení rizika se točí kolem jedné otázky: kolik ztratím, když se spletu?

Pravidlo 1 %#

Na jeden obchod riskuj jen malou část svých peněz – často se uvádí 1–2 %. Při účtu 10 000 Kč a riziku 1 % je to 100 Kč. Deset ztrátových obchodů za sebou tě pak nezruinuje – ztratíš asi desetinu, ne všechno.

Stop-loss: rozhodni se dřív, než nakoupíš#

Příkaz stop-loss pozici automaticky prodá, když cena klesne na předem zvolenou úroveň. Stanovíš ho před nákupem, s klidnou hlavou – ne ve chvíli, kdy cena padá a ty doufáš, že „se to odrazí“.

Stop-loss se dává tam, kde by se tvůj předpoklad ukázal jako chybný – typicky kousek pod podporu.

Příklad na skutečném grafu#

Na začátku května 2024 se Bitcoin dotkl podpory kolem 56 500. Představ si nákup za 58 400, stop-loss pod podporou na 55 500 a cíl zisku (take-profit) na 67 000:

Kolik koupit? Stop-loss je o 5 % níž než nákup (58 400 → 55 500). Chceš riskovat 100 Kč, takže velikost pozice = 100 Kč ÷ 5 % = 2 000 Kč. Kdyby cena spadla na stop-loss, ztratíš zhruba 100 Kč (v rychlém trhu i víc).

Poměr výnosu a rizika: riskuješ 2 900 USDT na jeden bitcoin (58 400 → 55 500), cíl je o 8 600 USDT výš. To je zhruba 1 : 3 – možný zisk je asi trojnásobkem rizika. Na papíře by to pokrylo ztráty, i kdyby vyšel jen každý třetí obchod; ve skutečnosti ale ubírají poplatky, skluz a obchody, které skončí na stop-lossu. Tenhle příklad náhodou vyšel – mnoho podobných ne.

Páka: rychlá cesta k nule#

Obchodovat s pákou znamená obchodovat s vypůjčenými penězi. S pákou 10× ti pohyb ceny o 10 % proti tobě vymaže celý vklad. Podle analýz, na které se v roce 2018 odvolal evropský úřad ESMA, prodělává u obchodování s pákou (CFD) 74–89 % účtů drobných investorů. Pravidla v EU proto omezují páku u CFD na kryptoměny pro drobné investory na 2 : 1.

Časté omyly#

• „Stop-loss si nastavím, až to bude potřeba.“ Až to bude potřeba, rozhodnou emoce.
• „Posunu stop-loss níž, ono se to vrátí.“ Tak vznikají velké ztráty.
• „Větší pozice = větší zisk.“ A větší ztráta. Velikost pozice řídí riziko, ne chamtivost.