V této lekci
- pochopíš, co počítá klouzavý průměr a jak se liší SMA a EMA
- naučíš se použít průměr jako filtr trendu
- uvidíš, proč křížení průměrů přichází se zpožděním
Denní graf je plný šumu: dnes +3 %, zítra −4 %. Nejjednodušší způsob, jak šum uhladit, je klouzavý průměr – čára, která ukazuje průměrnou cenu za posledních několik dní. Každý den se jeden nejstarší den vyřadí a nový přidá, proto „klouzavý“.
SMA a EMA#
- SMA (prostý průměr) – sečte uzavírací ceny posledních N dní a vydělí N. Všechny dny mají stejnou váhu. SMA 50 je průměr za posledních 50 dní.
- EMA (exponenciální průměr) – novější dny mají větší váhu, takže reaguje rychleji. Rychlejší ale znamená i víc falešných pohybů.
Nejčastěji se používají průměry za 20 až 21, 50 a 200 dní. Nic magického na těch číslech není – používá je prostě hodně lidí.
Průměr jako filtr trendu#
Nejužitečnější použití je to nejjednodušší: je cena nad dlouhým průměrem, nebo pod ním?
- Cena dlouhodobě nad SMA 200 a průměr roste – trh je spíš v rostoucím trendu.
- Cena pod SMA 200 a průměr klesá – spíš v klesajícím.
Podívej se na Bitcoin. Na konci roku 2022 byla cena hluboko pod SMA 200 (žlutá čára). V polovině ledna 2023 se nad ni dostala a kromě necelých dvou měsíců od srpna do poloviny října tam zůstala.
- SMA 50
- SMA 200
- Zlatý kříž: 7. 2. 2023
- Kříž smrti: 12. 9. 2023
- Zlatý kříž: 30. 10. 2023
Zlatý kříž a kříž smrti#
Když rychlejší průměr (SMA 50) protne pomalejší (SMA 200) zespodu, říká se tomu zlatý kříž. Opačné křížení je kříž smrti. Média je milují, protože zní dramaticky.
Ve skutečnosti přicházejí pozdě. Průměr za 200 dní se otáčí pomalu, takže když se průměry konečně protnou, velká část pohybu už proběhla. Na grafu nahoře:
- Zlatý kříž 7. února 2023 přišel u ceny 23 240 – zhruba o polovinu výš než listopadové dno.
- Kříž smrti 12. září 2023 přišel u 25 840, prakticky na dně. Kdo podle něj prodal, prodal před růstem na víc než 40 000.
- Další zlatý kříž 30. října 2023 dorazil u 34 475, když cena už vyrostla o víc než třetinu.
Průměr shrnuje minulost
Klouzavý průměr se počítá z cen, které už byly. Ukáže ti, jakým směrem se trh hýbal – ne kam půjde. Proto se hodí jako filtr nebo orientace, ne jako signál k nákupu.
Průměr jako pohyblivá podpora#
V silném trendu se cena často vrací k průměru (třeba k EMA 21 nebo SMA 50) a odráží se od něj. Funguje to podobně jako podpora a rezistence – ze stejného důvodu: hodně lidí se dívá na stejnou čáru. A stejně jako podpora se i průměr umí kdykoli prolomit.
Časté omyly#
- „Zlatý kříž = kupuj.“ Přichází pozdě a v pásmu dává jeden falešný signál za druhým.
- „Čím víc průměrů, tím lepší.“ Pět čar v grafu ti neřekne víc než jedna – jen víc mate.
- „Existuje nejlepší nastavení.“ Neexistuje. Délka průměru, která by fungovala vždycky, se ještě nenašla.
Shrnutí
- Klouzavý průměr uhlazuje šum; SMA váží všechny dny stejně, EMA novější víc.
- Nejlepší použití je jako filtr: cena nad rostoucím dlouhým průměrem = spíš rostoucí trend.
- Zlatý kříž a kříž smrti přicházejí pozdě – velká část pohybu už proběhla.
- Průměr popisuje minulost, budoucnost nepředpovídá.