RSI a momentum – Obchodování podle plánu

V této lekci

zjistíš, co měří RSI a jak číst hodnoty 30 a 70
uvidíš, proč může trh zůstat „překoupený“ celé týdny
naučíš se použít RSI jako doplněk, ne jako signál

Klouzavý průměr ukazuje směr. Indikátory hybnosti se ptají na něco jiného: jak silný je pohyb? Nejznámější z nich je RSI (Relative Strength Index), který v roce 1978 představil J. Welles Wilder.

Co RSI měří#

RSI porovnává průměrné růsty a průměrné poklesy za posledních 14 období a výsledek převede na stupnici 0 až 100:

kolem 50 – růsty a poklesy jsou vyrovnané,
nad 70 – růsty výrazně převažují, trh je takzvaně překoupený,
pod 30 – převažují poklesy, trh je přeprodaný.

Zní to jednoduše: nad 70 prodej, pod 30 nákup. A přesně tohle je nejdražší omyl začátečníků.

Vysoké RSI říká, že pohyb je rychlý. Neříká, že přijdou brzdy.

Překoupeno neznamená prodej#

Podívej se na Bitcoin na podzim 2020. Od poloviny října do 25. listopadu bylo RSI nad 70 – skoro šest týdnů v kuse. Kdo prodával „protože je trh překoupený“, prodal u 11 500, u 13 000, u 15 000… Cena mezitím vyrostla z 11 503 na 18 719. A o měsíc později stála přes 24 000.

RSI 14 (panel pod grafem, čáry 30 a 70)

RSI se drželo nad 70 téměř šest týdnů a cena přitom stoupala dál.BTC/USDT · 1D · Data: Binance Vision · CC BY-NC-SA 4.0

Vysoké RSI v silném trendu neznamená, že pohyb končí. Znamená, že je silný. Překoupený trh může být ještě víc překoupený.

Jak RSI použít rozumně#

Jako teploměr síly, ne jako spoušť. RSI nad 50 a rostoucí potvrzuje, že kupující mají navrch.
V pásmu funguje lépe než v trendu. Když se cena drží mezi podporou a rezistencí, RSI u hranic pásma může pomoct s načasováním. V silném trendu tě bude mást.
Divergence jako varování. Když cena udělá nové maximum, ale RSI už ne, pohyb ztrácí sílu. Takové varování ale může trvat týdny, než se projeví – a nemusí se projevit vůbec.

Indikátor se počítá z ceny

RSI nevidí nic, co by nebylo v ceně. Nepřináší novou informaci – jen jinak zobrazuje tu, kterou už máš. Nikdy nerozhoduj jen podle něj.

Časté omyly#

„RSI 80 – musí to spadnout.“ V lednu 2021 bylo RSI Bitcoinu kolem 90 a cena byla přes 40 000.
„RSI pod 30 je jistý nákup.“ V propadu může zůstat pod 30 stejně dlouho jako nad 70 v růstu.
„Změním nastavení na 7 a bude to přesnější.“ Bude to rychlejší – a s víc falešnými signály.

Shrnutí

RSI měří sílu pohybu na stupnici 0–100; hranice 70 a 30 značí překoupený a přeprodaný trh.
Překoupeno neznamená prodej – v silném trendu zůstává RSI vysoko celé týdny.
Nejlépe funguje jako potvrzení síly a v pásmu, divergence je jen varování.
RSI se počítá z ceny, novou informaci nepřináší.