V této lekci
- poznáš rozdíl mezi poplatkem maker a taker
- sečteš všechny náklady jednoho obchodu
- spočítáš, kolik stojí časté obchodování za rok
Obchod, který skončí „na nule“, ve skutečnosti skončí ve ztrátě. Pokaždé, když koupíš a prodáš, zaplatíš – i když to na účtu nevidíš jako samostatnou položku. Tahle lekce je o penězích, které mizí potichu.
Maker a taker#
Většina burz účtuje dva různé poplatky:
- Taker – bereš nabídku, která už v knize objednávek je. Typicky tržní příkaz. Platíš vyšší poplatek.
- Maker – přidáváš do knihy novou nabídku, která čeká. Typicky limitní příkaz, který se neprovede hned. Platíš nižší poplatek, někdy skoro nic.
Tomu rozdělení se říká maker a taker. Na velkých burzách se poplatky na spotu pohybují zhruba mezi 0,1 a 0,8 % z hodnoty obchodu, podle burzy a objemu. Aplikace pro „rychlý nákup jedním tlačítkem“ bývají dražší – často mají přirážku schovanou v kurzu.
Všechny náklady jednoho obchodu#
| Náklad | Kdy ho platíš | Orientačně |
|---|---|---|
| Poplatek burzy | při nákupu i prodeji | 0,1–0,8 % pokaždé |
| Spread | při každém tržním příkazu | u BTC málo, u malých mincí víc |
| Skluz | u větších příkazů a v rychlém trhu | od nuly po jednotky procent |
| Vklad a výběr | při převodu peněz a mincí | poplatek sítě nebo burzy |
„Bez poplatků“ neznamená zadarmo. Když burza nebo aplikace nebere poplatek, obvykle si vezme víc ve spreadu nebo v horším kurzu.
Kolik stojí časté obchodování#
Řekněme, že jeden obchod (nákup i prodej) tě stojí dohromady 0,3 % z jeho hodnoty: dvakrát poplatek 0,1 % plus trochu spreadu a skluzu. To zní jako drobnost. Teď to vynásob:
- 2 obchody týdně = asi 100 obchodů ročně = 30 % hodnoty účtu za rok, pokud pokaždé obchoduješ s celým účtem.
- 1 obchod denně (v pracovní dny) = asi 250 obchodů = 75 % za rok.
Zhruba tolik (počítáno prostým součtem) musíš vydělat, jen abys byl na nule. Náklady jsou jedním z důvodů, proč ve studii brazilských day traderů z prvního kurzu prodělala naprostá většina.
Poplatky jsou jistá ztráta, zisk ne
Výsledek obchodu je nejistý. Náklady jsou jisté – zaplatíš je vždycky. Čím víc obchodů, tím víc jistých ztrát proti nejistým ziskům.
Jak náklady snížit#
- Obchoduj méně. Nejlevnější obchod je ten, který neuděláš.
- Používej limitní příkazy, když nespěcháš – platíš nižší poplatek a vyhneš se skluzu.
- Vyhýbej se malým mincím s řídkou knihou objednávek – spread a skluz tam umí být velké.
- Před obchodem si spočítej celkovou cenu, ne jen poplatek.
Časté omyly#
- „Poplatek 0,1 % je zanedbatelný.“ Jednou ano. Stokrát za rok ne.
- „Mám aplikaci bez poplatků.“ Někdo za ni platí – nejspíš ty, ve spreadu.
- „Na nule = nic jsem neztratil.“ Ztratil jsi poplatky.
Shrnutí
- Taker (tržní příkaz) platí víc, maker (čekající limitní příkaz) méně.
- Celková cena obchodu = poplatky + spread + skluz (+ vklady a výběry).
- 0,3 % na obchod při 100 obchodech ročně je 30 % účtu – jen na nákladech.
- Nejlevnější obchod je ten, který neuděláš.