V této lekci
- zopakuješ si výpočet velikosti pozice
- naučíš se měřit každý obchod v R-násobcích
- uvidíš, proč je velký propad tak těžké dohnat
V prvním kurzu jsi poznal pravidlo 1 % a vzorec pro velikost pozice. Teď z toho uděláme jednotný jazyk pro všechny tvoje obchody. Místo „vydělal jsem 300 Kč“ budeš říkat „vydělal jsem 2R“ – a hned bude jasné, jestli to byl dobrý obchod.
Velikost pozice: připomenutí#
Velikost pozice = částka, kterou chceš riskovat ÷ vzdálenost stop-lossu.
Účet 50 000 Kč, riziko 1 % = 500 Kč. Bitcoin kupuješ za 60 000, stop-loss je na 57 000 – tedy 5 % pod nákupem. Velikost pozice = 500 Kč ÷ 5 % = 10 000 Kč. Když cena spadne na stop-loss, ztratíš zhruba 500 Kč (v rychlém trhu o něco víc).
Všimni si: velikost pozice neurčuje, jak moc „tomu věříš“. Určuje ji riziko a vzdálenost stop-lossu.
R: jednotka rizika#
Částka, kterou v obchodu riskuješ, je 1R. V příkladu výše je 1R = 500 Kč. Každý výsledek pak vyjádříš jako násobek R – tomu se říká R-násobek:
| Výsledek obchodu | V korunách | V R |
|---|---|---|
| Cena spadla na stop-loss | −500 Kč | −1R |
| Prodáno na 66 000 (cíl) | +1 000 Kč | +2R |
| Prodáno dřív, na 61 500 | +250 Kč | +0,5R |
| Stop-loss přeskočen v pádu | −650 Kč | −1,3R |
Proč je to užitečné? R funguje stejně při účtu 10 000 i 1 000 000 Kč a hned ukáže, jestli se dodržuje plán. Ztráta −1R je v pořádku – je to cena za obchod. Ztráta −3R znamená, že něco selhalo: stop-loss nebyl, nebo ses ho nedržel.
Proč malé riziko#
Deset ztrátových obchodů za sebou zní jako extrém. Ve skutečnosti se to stává častěji, než by sis myslel (víc v další lekci). Kolik po nich zbude z účtu?
| Riziko na obchod | Po 10 ztrátách v řadě |
|---|---|
| 1 % | −9,6 % |
| 2 % | −18,3 % |
| 5 % | −40,1 % |
| 10 % | −65,1 % |
A propad se dohání hůř, než vzniká. Takový pokles se jmenuje drawdown a matematika je neúprosná:
- po propadu o 10 % potřebuješ +11 %, abys byl zpátky,
- po propadu o 25 % potřebuješ +33 %,
- po propadu o 50 % potřebuješ +100 %.
Riziko volíš ty, trh ne
Na výsledek jednoho obchodu nemáš vliv. Na to, kolik v něm riskuješ, ano. Malé riziko na obchod je jediná věc, která tě spolehlivě udrží ve hře dost dlouho na to, aby ses něco naučil.
Časté omyly#
- „Tomuhle obchodu věřím, dám tam víc.“ Jistota v obchodování neexistuje. Velikost řídí riziko.
- „Posunu stop-loss dál, ať mě nevyhodí.“ Pak musíš zmenšit pozici, jinak riskuješ víc než 1R.
- „Ztráta 50 % se dožene za pár dobrých obchodů.“ Potřebuješ zdvojnásobit to, co zbylo.
Shrnutí
- Velikost pozice = riskovaná částka ÷ vzdálenost stop-lossu.
- 1R je částka, kterou v obchodu riskuješ; výsledky měř v R-násobcích.
- Ztráta −1R je plán, ztráta horší než −1R je chyba nebo rychlý trh.
- Propad se dohání hůř, než vzniká – proto malé riziko na obchod.