V této lekci
- pochopíš, proč indikátory přicházejí pozdě
- uvidíš, kolik stojí falešné signály v pásmu
- zjistíš, jak se nenechat napálit „dokonalou“ strategií z minulosti
Indikátory vypadají jako kouzlo: čára protne čáru a víš, co dělat. Kdyby to tak fungovalo, byli by bohatí všichni, kdo si umí otevřít graf. Tahle lekce je o tom, proč nejsou.
1. Zpoždění#
Každý indikátor se počítá z cen, které už byly. Průměr za 200 dní potřebuje hodně nových cen, než se otočí. Proto přichází signál až po tom, co velká část pohybu proběhla – to už znáš z lekce o klouzavých průměrech.
2. Falešné signály v pásmu#
V trendu dávají indikátory sledující trend smysl. V pásmu ale cena přeskakuje sem a tam a indikátory s ní. Výsledek: jeden falešný signál za druhým. Anglicky se tomu říká whipsaw – šlehnutí bičem.
Bitcoin v roce 2024: od dubna do října se cena točila v pásmu zhruba mezi 49 000 a 73 000.
- 10. srpna – kříž smrti u ceny 60 924, pět dní po panickém dnu.
- 28. října – zlatý kříž u 69 962.
Kdo by podle křížů prodal a pak znovu koupil, koupil by zpátky o 15 % dráž – plus poplatky.
- SMA 50
- SMA 200
- Kříž smrti: 10. 8. 2024
- Zlatý kříž: 28. 10. 2024
3. Deset indikátorů, jedna informace#
RSI, stochastic, MACD, CCI… Většina indikátorů se počítá ze stejné věci: z uzavíracích cen. Když se všechny shodnou, nemáš deset potvrzení – máš jednu informaci zobrazenou desetkrát. Víc čar v grafu znamená hlavně víc příležitostí najít tu, která souhlasí s tím, co si už myslíš.
4. Přeučení na minulosti#
Na historických datech se dá najít nastavení, které by „vydělalo“ skvěle. Stačí zkoušet délky průměrů a hranice RSI tak dlouho, až to vyjde. Tomu se říká přeučení: strategie se naučí náhodné detaily minulosti, které se už nebudou opakovat.
Jak se bránit:
- Jednoduchá pravidla s málo nastaveními přežijí lépe než složité.
- Testuj na datech, na kterých jsi pravidla nevymýšlel. Když strategie funguje jen na období, podle kterého vznikla, nefunguje.
- Počítej poplatky a skluz. Hodně strategií je ziskových jen na papíře bez nákladů.
Neexistuje indikátor, který vždy funguje
Kdyby existoval, každý by ho používal – a tím by přestal fungovat. Indikátory jsou pomůcky pro orientaci, ne stroj na peníze. Kdo ti prodává „indikátor s 90% úspěšností“, prodává hlavně sen.
Co tedy používat#
Rozumný základ je malý: struktura trhu, zóny podpory a rezistence, jeden filtr trendu (třeba SMA 200) a objem. Všechno ostatní přidávej jen tehdy, když umíš říct, co ti to dá navíc.
Časté omyly#
- „Když se shodne pět indikátorů, je to jisté.“ Je to jedna informace pětkrát.
- „Tahle strategie by za poslední rok vydělala 300 %.“ Na minulosti se dá vydělat cokoli.
- „Jen jsem ještě nenašel správné nastavení.“ Možná proto, že žádné neexistuje.
Shrnutí
- Indikátory se počítají z minulých cen, proto přicházejí pozdě.
- V pásmu dávají indikátory trendu falešné signály, které stojí peníze.
- Většina indikátorů nese stejnou informaci – víc čar neznamená víc jistoty.
- Strategie vyladěná na minulost (přeučení) v budoucnu často selže.