En esta lección
- entenderás qué calcula una media móvil y en qué se diferencian la SMA y la EMA
- aprenderás a usar una media como filtro de tendencia
- verás por qué los cruces de medias móviles llegan con retraso
Un gráfico diario está lleno de ruido: +3 % hoy, −4 % mañana. La forma más sencilla de suavizar el ruido es una media móvil: una línea que muestra el precio medio de los últimos días. Cada día sale el día más antiguo y entra uno nuevo; de ahí lo de "móvil".
SMA y EMA#
- SMA (media móvil simple): suma los precios de cierre de los últimos N días y divide entre N. Todos los días pesan lo mismo. La SMA 50 es la media de los últimos 50 días.
- EMA (media móvil exponencial): los días recientes pesan más, así que reacciona más rápido. Más rápido también significa más movimientos falsos.
Las medias más comunes son las de 20 a 21, 50 y 200 días. Esos números no tienen nada de mágico: simplemente los usa mucha gente.
La media como filtro de tendencia#
El uso más útil es el más sencillo: ¿está el precio por encima de una media larga o por debajo?
- Precio que se mantiene por encima de la SMA 200, con la media subiendo: lo más probable es que el mercado esté en tendencia alcista.
- Precio por debajo de la SMA 200, con la media bajando: más probablemente en tendencia bajista.
Mira Bitcoin. A finales de 2022 el precio estaba muy por debajo de la SMA 200 (la línea amarilla). A mediados de enero de 2023 subió por encima y se quedó ahí, salvo durante algo menos de dos meses, de agosto a mediados de octubre.
- SMA 50
- SMA 200
- Cruce dorado: 7 feb 2023
- Cruce de la muerte: 12 sept 2023
- Cruce dorado: 30 oct 2023
Cruce dorado y cruce de la muerte#
Cuando la media más rápida (SMA 50) cruza la más lenta (SMA 200) desde abajo, se llama cruce dorado. El cruce contrario es el cruce de la muerte. A los medios les encantan porque suenan dramáticos.
En realidad llegan tarde. Una media de 200 días gira despacio, así que cuando las medias por fin se cruzan, gran parte del movimiento ya ha ocurrido. En el gráfico de arriba:
- El cruce dorado del 7 de febrero de 2023 llegó a un precio de 23.240, aproximadamente la mitad por encima del fondo de noviembre.
- El cruce de la muerte del 12 de septiembre de 2023 llegó a 25.840, prácticamente en el fondo. Quien vendió con él vendió antes de una subida a más de 40.000.
- El siguiente cruce dorado, el 30 de octubre de 2023, llegó a 34.475, cuando el precio ya había subido más de un tercio.
Una media resume el pasado
Una media móvil se calcula con precios que ya han ocurrido. Muestra hacia dónde se ha movido el mercado, no hacia dónde irá. Por eso funciona como filtro o guía, no como señal de compra.
La media como soporte móvil#
En una tendencia fuerte, el precio suele volver a una media (por ejemplo, la EMA 21 o la SMA 50) y rebotar en ella. Funciona como el soporte y la resistencia, y por la misma razón: mucha gente mira la misma línea. Y, igual que un soporte, una media puede romperse en cualquier momento.
Mitos comunes#
- "Cruce dorado = comprar." Llega tarde y, en un rango, da una señal falsa tras otra.
- "Cuantas más medias, mejor." Cinco líneas en un gráfico no te dicen más que una; solo confunden más.
- "Existe un ajuste ideal." No existe. Todavía nadie ha encontrado una longitud de media que funcione siempre.
Resumen
- Una media móvil suaviza el ruido; la SMA pesa todos los días por igual, la EMA da más peso a los días recientes.
- Su mejor uso es como filtro: precio por encima de una media larga que sube = más probablemente una tendencia alcista.
- El cruce dorado y el cruce de la muerte llegan tarde: gran parte del movimiento ya ha ocurrido.
- Una media describe el pasado, no predice el futuro.