En esta lección
- entenderás por qué hay que probar con datos con los que no ajustaste la estrategia
- verás cómo le fue al "ganador" de la prueba anterior con datos nuevos
- aprenderás el método walk-forward
En la lección anterior, la estrategia de la media de 40 días se veía genial. Pero elegimos esa longitud precisamente a partir de esos datos, así que la prueba en realidad solo demostró que sabemos encontrar el mejor número en el pasado. La verdadera pregunta es: ¿cómo le habría ido con datos que nunca ha visto?
Dos montones de datos#
Los datos se dividen de antemano, antes de la primera prueba:
- dentro de la muestra (in-sample): donde inventas y ajustas la estrategia (para nosotros, 2019–2021),
- fuera de muestra (out-of-sample): no puedes tocarlos hasta que las reglas estén terminadas (para nosotros, de enero de 2022 a septiembre de 2025).
La prueba fuera de muestra se hace una sola vez. Quien mira el resultado, ajusta las reglas y vuelve a probar ha convertido los datos "fuera de muestra" en más datos de ajuste.
Cómo le fue al ganador#
| 2022 – sep 2025 | Media de 40 días (ganadora de 2019–2021) | Media de 200 días | Comprar y mantener |
|---|---|---|---|
| Rentabilidad total | +166 % | +234 % | +147 % |
| Drawdown máximo | −47 % | −32 % | −67 % |
| Número de operaciones | 47 | 13 | 1 |
| Profit factor | 2,4 | 9,8 | – |
- Media de 40 días
- Media de 200 días
- Comprar y mantener
Qué pasó:
- La "mejor" media de 40 días superó ligeramente a simplemente mantener con los datos nuevos y tuvo drawdowns menores, pero entre las 30 longitudes probadas quedó solo en el puesto 20. Su brillo en 2019–2021 fue en gran parte casualidad.
- A la media de 200 días le fue mejor. ¿Demuestra eso que es mejor? No. Tiene solo 13 operaciones, y acabamos de elegirla a partir de los datos fuera de muestra. Si empezáramos a usarla, volveríamos a sobreajustar, solo que con otros años.
Walk-forward#
El método walk-forward repite la división paso a paso, como lo haría un trader real:
- Elige la mejor longitud de la media con los últimos tres años.
- Opera con ella durante el año siguiente.
- Avanza un año y repite.
| Año | Longitud elegida | Estrategia | Comprar y mantener |
|---|---|---|---|
| 2022 | 40 | −44 % | −64 % |
| 2023 | 40 | +136 % | +156 % |
| 2024 | 110 | +93 % | +121 % |
| 2025 (a sep.) | 170 | −1 % | +22 % |
En total, +153 % frente a +147 % de simplemente mantener. La estrategia perdió menos en la caída de 2022 y ganó menos en las subidas. Ningún milagro, y esa es una información valiosa.
Un resultado honesto suele ser aburrido
Cuando una estrategia pasa una prueba fuera de muestra y un walk-forward y sale "más o menos como simplemente mantener, con drawdowns menores", ese es un resultado realista. Los números milagrosos suelen significar un error en la prueba.
Mitos comunes#
- "Fuera de muestra no funcionó, así que la ajustaré." Eso los convierte en datos de ajuste.
- "La media de 200 días fue la mejor, la usaré." La elegiste por su resultado: otra vez la misma trampa.
- "El walk-forward solo igualó a mantener, la estrategia no sirve." Unos drawdowns menores pueden valer algo.
Resumen
- Divide los datos de antemano: para ajustar (dentro de la muestra) y para una única prueba final (fuera de muestra).
- Nuestra ganadora de 2019–2021 quedó a mitad de tabla con datos nuevos.
- El walk-forward simula el trading real: elige los parámetros solo a partir del pasado.
- Un resultado realista suele ser modesto; los milagros suelen significar un error.