En esta lección
- conocerás tres tipos básicos de estrategias
- entenderás en qué se diferencian su tasa de aciertos y el tamaño de sus ganancias
- descubrirás por qué cada una de ellas te decepcionará algún día
Hay miles de estrategias, pero la mayoría pertenece a unas pocas familias. Cada familia tiene su "carácter": con qué frecuencia gana, qué tamaño tienen sus ganancias y pérdidas y en qué régimen de mercado prospera. Cuando conoces el carácter, su comportamiento habitual no te asustará.
Seguimiento de tendencia#
Idea: lo que sube seguirá subiendo, hasta que la tendencia termine. Ejemplo: mantener la posición mientras el precio esté por encima de una media móvil larga.
Una estrategia de seguimiento de tendencia tiene un carácter extraño: la mayoría de las operaciones termina con una pequeña pérdida, porque a menudo una tendencia no llega a despegar. El dinero lo ganan unas pocas grandes tendencias que pagan todas esas pequeñas pérdidas. En la prueba de ejemplo del módulo 3, solo el 31 % de las operaciones fue rentable, y aun así el resultado fue positivo gracias a unas pocas subidas enormes.
- Prospera: en tendencias fuertes.
- Sufre: en un rango, donde da una señal falsa tras otra.
- Psicológicamente: difícil, con largas rachas de pequeñas pérdidas y la espera de la gran tendencia.
Reversión a la media#
Idea: un precio que se ha alejado demasiado de su media volverá a ella. Ejemplo: comprar cuando el RSI cae por debajo de 30 en un rango y vender cerca del centro del rango.
Una estrategia de reversión a la media es el espejo del seguimiento de tendencia: gana a menudo, pero poco. Luego llega un mercado que no vuelve, una caída que sigue y sigue, y una sola gran pérdida borra meses de pequeñas ganancias.
- Prospera: en un rango tranquilo.
- Sufre: en una tendencia fuerte y en una caída (lo "barato" se abarata).
- Psicológicamente: agradable, hasta que llega esa gran pérdida. Sin stop-loss es directamente peligrosa.
Rupturas#
Idea: cuando el precio rompe un rango o un máximo de largo plazo, a menudo sigue avanzando. Ejemplo: comprar cuando el día cierra por encima del máximo más alto de los últimos 20 días.
Las rupturas están emparentadas con el seguimiento de tendencia: capturan el inicio de un movimiento, pero muchas rupturas son falsas. La tasa de aciertos suele ser baja, y el resultado viene de las rupturas que de verdad despegan, como en noviembre de 2024 por encima de 73.800.
El carácter en cifras#
| Tipo | Tasa de aciertos | Ganancias frente a pérdidas | Peor régimen |
|---|---|---|---|
| Seguimiento de tendencia | baja | grandes ganancias, pequeñas pérdidas | rango |
| Reversión a la media | alta | pequeñas ganancias, alguna gran pérdida | tendencia fuerte, caída |
| Rupturas | baja | grandes ganancias, muchas pequeñas pérdidas | rango con rupturas falsas |
Toda estrategia tiene su mala racha
Ningún tipo de estrategia funciona en todos los regímenes. Quien espera una estrategia sin largos periodos de pérdidas espera algo que no existe, y luego abandonará una buena estrategia justo en su punto más bajo.
Mitos comunes#
- "Quiero una estrategia que gane el 80 % de las operaciones." Esas estrategias a menudo lo pierden todo de golpe de vez en cuando.
- "Cinco pérdidas seguidas, la estrategia no funciona." Para el seguimiento de tendencia eso es un día normal en la oficina.
- "Combinaré los tres tipos y siempre funcionará." Las combinaciones también tienen carácter.
Resumen
- Seguimiento de tendencia: tasa de aciertos baja, grandes ganancias, sufre en un rango.
- Reversión a la media: tasa de aciertos alta, pequeñas ganancias, alguna gran pérdida, sufre en tendencias y caídas.
- Rupturas: capturan el inicio de un movimiento, pero muchas son falsas.
- Conocer el carácter de una estrategia significa no abandonarla en su mala racha normal.