V této lekci
- poznáš tři základní typy strategií
- pochopíš, jak se liší jejich úspěšnost a velikost zisků
- zjistíš, proč každá z nich jednou zklame
Strategií jsou tisíce, ale většina patří do pár rodin. Každá rodina má svůj „charakter“: jak často vyhrává, jak velké jsou zisky a ztráty a v jakém režimu trhu se jí daří. Když ten charakter znáš, nevyděsí tě jeho obvyklé chování.
Sledování trendu#
Myšlenka: co roste, poroste dál – dokud trend neskončí. Příklad: drž, dokud je cena nad dlouhým klouzavým průměrem.
Strategie typu sledování trendu má zvláštní charakter: většina obchodů skončí malou ztrátou, protože trend se často nerozjede. Peníze vydělá pár velkých trendů, které zaplatí všechny ty malé ztráty. V ukázkovém testu z modulu 3 vyšlo jen 31 % ziskových obchodů – a přesto byl výsledek kladný díky několika obrovským růstům.
- Daří se jí: v silných trendech.
- Trpí: v pásmu, kde dává jeden falešný signál za druhým.
- Psychicky: těžká – dlouhé série malých ztrát a čekání na velký trend.
Návrat k průměru#
Myšlenka: cena, která se příliš vzdálila od průměru, se k němu vrátí. Příklad: kup, když RSI spadne pod 30 v pásmu, prodej u středu pásma.
Strategie typu návrat k průměru je zrcadlo sledování trendu: vyhrává často, ale málo. Pak přijde trh, který se nevrátí – pád, který pokračuje – a jedna velká ztráta smaže měsíce malých zisků.
- Daří se jí: v klidném pásmu.
- Trpí: v silném trendu a v krachu („levné“ je ještě levnější).
- Psychicky: příjemná – dokud nepřijde ta jedna velká ztráta. Bez stop-lossu je životu nebezpečná.
Průlomy#
Myšlenka: když cena prorazí pásmo nebo dlouhodobé maximum, často pokračuje dál. Příklad: kup při uzavření dne nad maximem posledních 20 dní.
Průlomy jsou příbuzné sledování trendu: zachytí začátek pohybu, ale spousta průlomů je falešných. Úspěšnost bývá nízká a výsledek dělají ty průlomy, které se opravdu rozjedou – jako listopad 2024 nad 73 800.
Charakter v číslech#
| Typ | Úspěšnost | Zisky vs. ztráty | Nejhorší režim |
|---|---|---|---|
| Sledování trendu | nízká | zisky velké, ztráty malé | pásmo |
| Návrat k průměru | vysoká | zisky malé, občas velká ztráta | silný trend, krach |
| Průlomy | nízká | zisky velké, hodně malých ztrát | pásmo s falešnými průlomy |
Každá strategie má své špatné období
Neexistuje typ strategie, který funguje ve všech režimech. Kdo čeká strategii bez dlouhých ztrátových období, čeká něco, co neexistuje – a pak opustí dobrou strategii ve chvíli, kdy je na dně.
Časté omyly#
- „Chci strategii, která vyhrává 80 % obchodů.“ Taková často jednou za čas prodělá všechno najednou.
- „Pět ztrát za sebou, strategie nefunguje.“ U sledování trendu je to normální den v kanceláři.
- „Zkombinuju všechny tři typy a bude to fungovat vždycky.“ Kombinace mají svůj charakter taky.
Shrnutí
- Sledování trendu: nízká úspěšnost, velké zisky, trpí v pásmu.
- Návrat k průměru: vysoká úspěšnost, malé zisky, občas velká ztráta, trpí v trendu a krachu.
- Průlomy: zachytí začátek pohybu, ale hodně z nich je falešných.
- Znát charakter strategie znamená nevzdat ji v jejím normálním špatném období.